Коэффициент оборачиваемости задолженности

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула.

Коэффициенты рентабельности

  • Рентабельность продаж
  • Рентабельность затрат
  • Экономическая рентабельность
  • Чистая рентабельность
  • Рентабельность деятельности предприятия
  • Рентабельность собственного капитала
  • Период окупаемости собственного капитала
  • Рентабельность перманентного капитала
  • Общая рентабельность продаж
  • Рентабельность производства
  • Рентабельность активов
  • Рентабельность совокупных активов
  • Рентабельность чистых активов
  • Рентабельность заемного капитала
  • Рентабельность оборотного капитала
  • Валовая рентабельность
  • Pентабельность вложенного капитала

Коэффициент критической ликвидности.

Связанные материалы

  • Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости)
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  • Коэффициент оборачиваемости активов

Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании. Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам. Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный. В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях формула.

Анализ данных

Предприятие будет оценивать изменения данного коэффициента, исходя из своей специфики.

Однако для всех одинакова трактовка общих изменений показателя в сторону увеличения или уменьшения:

  • рост коэффициента положителен, если одновременно происходит рост объема выручки за счет увеличения товарооборота и снижение уровня дебиторской задолженности;
  • падение коэффициента отрицательно, если одновременно происходит снижение уровня продаж (или их стабильность) и возрастание объема покупательских долгов.

Во всех остальных случаях изменения в коэффициенте нужно рассматривать с позиции анализа динамики всех показателей, используемых в расчете.

Во всех остальных случаях изменения в коэффициенте нужно рассматривать с позиции анализа динамики всех показателей, используемых в расчете.

Пример расчета

За первый квартал доход от продаж (выручка) в компании составил 12000000 рублей.

Остаток задолженности на начало года – 3000000 рублей, на 31 марта – 4500000 руб.

Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

О ср = (3000000 + 4500000) /2 = 3750000 руб.

Кодз = 12000000 / 3750000 = 3,2 раза перекрылась задолженность.

Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.

Например, выручка тогда составляла 9000000 рублей, остаток долга на начало года – 2300000 рублей, на конец квартала – 3000000 рублей.

Кодз = 9000000 / (0,5 *(2300000 + 3000000)) = 3,4 раза за квартал обернулась задолженность дебиторов.

Для экономиста снижение коэффициента на 0,2 (3,2 – 3,4 = – 0,2) говорит о неблагополучии в деятельности предприятия, но окончательные выводы он сделает после проведения более детального анализа функционирования предприятия. Надо помнить, что для этого показателя не определены четкие нормативы, поскольку на него большое влияние оказывают и специфика организации, и отраслевые особенности, и технология производства работ. Например, в торговых организациях, практикующих реализацию товаров в кредит, задолженность дебиторов всегда высока, а величина ее возврата мала, в производственных же объединениях картина меняется кардинально.

Читайте также:  Резюме образец банковского работника без опыта работы

Но в любом случае увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о более быстром погашении покупательской задолженности.

Показатель в разах помогает в анализе деятельности организации, но дополняет картину вычисление, когда в результате выявляется количество времени в днях, на протяжении которого долги остаются неоплаченными. Этот вариант вычислений также широко применяется, если требуется определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула этого вычисления для анализа за год такова:

Значение дней в периоде соответственно корректируется, если анализируется другой период.

К одз дн 90 дн.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Другие предприятия.

CFA – Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты деловой активности или оборачиваемости показывают, насколько хорошо компания управляет различными активами и видами деятельности. Рассмотрим эту категорию показателей, а также наиболее распространенные из них: оборачиваемость запасов; дебиторской и кредиторской задолженности; оборотных, внеоборотных и совокупных активов, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

Коэффициенты деловой активности или оборачиваемости (англ. ‘activity ratios’) также известны как коэффициенты использования активов или коэффициенты операционной эффективности (англ. ‘asset utilization ratios’, ‘operating efficiency ratios’).

Эта категория финансовых показателей предназначена для оценки того, насколько хорошо компания управляет различными видами деятельности, в частности, насколько эффективно она управляет своими активами.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) являются показателями текущей операционной деятельности – они показывают, насколько эффективно используются активы компании. Эти коэффициенты отражают эффективность управления, как оборотным капиталом, так и внеоборотными активами.

Как уже отмечалось, эффективность использования ресурсов оказывает непосредственное влияние на ликвидность (способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства), поэтому некоторые коэффициенты деловой активности также можно использовать при оценке ликвидности.

Как уже отмечалось, эффективность использования ресурсов оказывает непосредственное влияние на ликвидность способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства , поэтому некоторые коэффициенты деловой активности также можно использовать при оценке ликвидности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Кокз = стр. 010 ф. №2 / (стр. 620нг + стр. 620кг ф. №1) / 2

Кокз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1520на начало года + стр.1520на конец года)

Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением -Э или дополнительно привлеченных средств в оборот Э при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.

Коэффициент оборачиваемости активов (Asset turnover ratio, AT), раз

Оборачиваемость активов – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.

    Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

    Оборачиваемость активов (в днях) = 360 / Коэффициент оборачиваемости активов

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства. В капиталоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже, чем в торговле или сфере услуг.

Желательна более высокая оборачиваемость активов. Низкая оборачиваемость может свидетельствовать о недостаточной эффективности использования активов. Кроме того, оборачиваемость зависит от нормы рентабельности продаж. При высокой рентабельности оборачиваемость активов, как правило, ниже, а при низкой норме рентабельности – выше.

Следует обратить внимание, что в отличие от показателя “рентабельность активов”, где в числителе стоит прибыль, оборачиваемость активов не дает представление о прибыльности деятельности (т. е. показатель будет иметь положительное значение и при убытках).

При этом, безусловно, полезно сравнивать показатели рассматриваемой организации с показателями его конкурентов и в целом по отрасли.

Как снизить коэффициент

Если после расчёта по формуле значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не устраивают, можно попытаться снизить их. Меры, которые для этого предпринимают, разные, но рассмотрим несколько популярных мероприятий:

  • Мониторинг клиентов-нарушителей. Желательно проводить ежедневно или каждую неделю. Даже если клиент делает небольшую просрочку, но регулярно, важно наблюдать, не будут ли его нарушения все более и более серьёзными.
  • Сбор информации о покупателях. Нужно знать контакты, адреса, банковские реквизиты. Если возникнет потребность, взыскать долг гораздо проще.
  • Внимательно составлять договор, чтобы учесть все нюансы сотрудничества. Особое внимание обратить на пункты о сроках оплаты, штрафных санкциях и т. п.
  • Контролировать ситуацию, получая отчеты.

Если задолженность есть и хотите её снизить, можно сделать следующее:

  • Обзвонить компании-должники;
  • Направить письма-уведомления;
  • Начислить штрафы;
  • Подать иски/претензии;
  • Ограничить поставки услуг/товаров.

Но если долг незначительный, а клиент — злостный неплательщик, его можно просто внести в «черный список».

Если задолженность есть и хотите её снизить, можно сделать следующее.

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и в чем его суть?

Чтобы понять смысл рассматриваемого коэффициента, необходимо ввести одну экономическую категорию – дебиторскую задолженность.

Читайте также:  Код дохода 4800 в справке 2 НДФЛ: что это

Дебиторская задолженность – это сумма непогашенных обязательств других фирм перед предприятием. В основном возникает при отсроченном платеже клиента за купленный продукт.

Для финансового анализа данная информация представляется важной ввиду двух причин: первая – она влияет на состояние ликвидности предприятия (денежные средства компании в основном формируются из оплаченной дебиторский задолженности), во-вторых, она является показателем эффективности его функционирования (показывает, как часто покупатели приобретают продукцию фирмы).

Что такое учетная политика организации и как она формируется, вы можете узнать в нашей новой статье по ссылке.

Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

В менеджменте фирмы существует целое направление, которое занимается управлением дебиторской задолженности. И не мудрено: помимо описанных выше факторов, которые являются важными для финансового анализа, этот показатель до известного предела напрямую влияет на объем реализованной продукции.

Потому, что, чем больше у предприятия свободных средств, тем больше ресурсов для изготовления продукции оно может закупить (но у предприятия всегда есть альтернатива – прибегнуть к коммерческому кредиту).

В основном возникает при отсроченном платеже клиента за купленный продукт.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях по отраслям (видам деятельности)

В расчете участвовало 1291107 предприятий (2018 г.). Нужен 2019 год?

Метод усреднения показателей:
Вид деятельностиГод
2012201320142015201620172018
Все отрасли РФ50394549525456
01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях38323132353636
02. Лесоводство и лесозаготовки47415156586259
03. Рыболовство и рыбоводство50577064718688
05. Добыча угля768010386957984
06. Добыча сырой нефти и природного газа63666871746464
07. Добыча металлических руд60645546697265
08. Добыча прочих полезных ископаемых58738810210495101
09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых75789197103106106
10. Производство пищевых продуктов48394443444748
11. Производство напитков115757885839090
12. Производство табачных изделий19819617710214696136
13. Производство текстильных изделий47323939414145
14. Производство одежды33263438394244
15. Производство кожи и изделий из кожи45384446434246
16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения57323943434647
17. Производство бумаги и бумажных изделий52455045454749
18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации34293435394143
19. Производство кокса и нефтепродуктов63535763657073
20. Производство химических веществ и химических продуктов51455051535856
21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях89657575738286
22. Производство резиновых и пластмассовых изделий44353942434546
23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции48455157605657
24. Производство металлургическое50495352534949
25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования45384547495253
26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий43364345525562
27. Производство электрического оборудования50505657595862
28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки56485456586164
29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов49495862555656
30. Производство прочих транспортных средств и оборудования59596272788988
31. Производство мебели37273236384039
32. Производство прочих готовых изделий50395050535759
33. Ремонт и монтаж машин и оборудования64485863667071
35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха77698085889089
36. Забор, очистка и распределение воды79536669747680
37. Сбор и обработка сточных вод68576977838594
38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья47465052565858
39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов56485763727881
41. Строительство зданий78697687909395
42. Строительство инженерных сооружений72698392918787
43. Работы строительные специализированные70566473767778
45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт35384448494040
46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами45404446475152
47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами991113141516
49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта38475257585658
50. Деятельность водного транспорта31333740415562
51. Деятельность воздушного и космического транспорта57505754556872
52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность45404548495861
53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность47394853575961
55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания22172124243233
56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков17141818191921
58. Деятельность издательская36324249515758
59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот66435458555662
60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания49374957565356
61. Деятельность в сфере телекоммуникаций62495356596062
62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги53374751535456
63. Деятельность в области информационных технологий49394854555456
64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению127139152157157182199
65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения72121147151149145172
66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования90566674797278
68. Операции с недвижимым имуществом966378859295100
69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета58445663666974
70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления108677582848487
71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа82597587929294
72. Научные исследования и разработки64486065707580
73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка60364651545863
74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая73395463685349
75. Деятельность ветеринарная15111313141316
77. Аренда и лизинг152101110123128121123
78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала43384554585763
79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма86334955626167
80. Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований38364449525455
81. Деятельность по обслуживанию зданий и территорий41384751545659
82. Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса59394853545962
84. Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению54344453614756
85. Образование21152122222626
86. Деятельность в области здравоохранения22141819201921
87. Деятельность по уходу с обеспечением проживания48282020232423
88. Предоставление социальных услуг без обеспечения проживания15202725242226
90. Деятельность творческая, деятельность в области искусства и организации развлечений53354045484044
91. Деятельность библиотек, архивов, музеев и прочих объектов культуры19243031273737
92. Деятельность по организации и проведению азартных игр и заключению пари, по организации и проведению лотерей46435051556167
93. Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений39263235363738
94. Деятельность общественных организаций31222934323535
95. Ремонт компьютеров, предметов личного потребления и хозяйственно-бытового назначения18233033364044
96. Деятельность по предоставлению прочих персональных услуг10151820222324
  • О проекте
  • Конфиденциальность
  • Контакты

Деятельность воздушного и космического транспорта 57 50 57 54 55 68 72 52.

Формула КДЗ

Коэффициент дебиторской задолженности может быть рассчитан путем деления чистой стоимости кредитных продаж в течение определенного периода на среднюю сумму ДЗ за тот же период.

Необходимые показатели для расчета:

  1. Доход от продаж — это сумма, которую компания зарабатывает в продажах или услугах от своих основных операций. Доход от продаж можно найти в отчете о прибылях и убытках компании по доходам от продаж или операционным доходам.
  2. Средняя сумма ДЗ может быть рассчитана путем добавления его значения в начале желаемого периода к их стоимости в конце периода и деления суммы на две.

Важно отметить, что коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые просроченные ДЗ могут быть «скрыты» или компенсированы дебиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.

Для расчета КДЗ могут понадобиться различные данные:

    Метод расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки может быть представлен следующей формулой:

Коэф. оборачиваемости ДЗ = прибыль / средняя сумма ДЗ

Он чаще всего рассчитывается на ежегодной основе, хотя он также может быть рассчитан ежеквартально или ежемесячно.

  • Формула оборачиваемости дебиторской задолженности и расчет по балансу выглядит следующим образом:
  • Коэф. ДЗ = строка 2110/ (строка 1230 на начало года + строка 1230 на конец года) * 0,5.

    Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях представлена ниже:

    Период оборачиваемости = 365 (или 360) дней / Коэф. ДЗ.

    Формула периода оборота дебиторской задолженности:

    ПоДЗ = ДЗ / выручка от продаж / 365

    Также ее называют формулой рентабельности дебиторской задолженности.

    ДЗ строка 2110 строка 1230 на начало года строка 1230 на конец года 0,5.

    Добавить комментарий